Cut Through Market Chaos

[ad_1]

2016 adalah tahun yang penuh gejolak yang menantang upaya banyak orang untuk memprediksi kemana tujuan selanjutnya.

Januari 2016 dimulai dengan buruk dan menyebabkan banyak analis menyatakan bahwa pasar akan berakhir lebih rendah untuk tahun ini. Sebaliknya, Dow Jones Industrial Average ditempelkan pada 11% sehat, dan S & P 500 menambahkan 9,5% pada tahun 2016.

Federal Reserve menyerukan empat kenaikan suku bunga. Kami dapat satu.

Kepala-kepala media berbicara dan para ahli mengatakan bahwa tidak ada cara Brexit akan melakukannya. Itu benar.

Beberapa menyerukan Trump untuk memenangkan kursi kepresidenan. Dia melakukan.

Setiap hari, ia melihat seolah-olah dunia menentang ekspektasi kita dan menjauh dari "normal" yang pernah kita ketahui. Oleh karena itu, menjadi lebih penting untuk dapat datang ke pasar dengan pendekatan sistematis yang menghilangkan emosi dan bias sehingga Anda dapat untung tidak peduli kejutan apa yang menanti kita di tahun 2017.

Michael J. Carr, CMT, memiliki keahlian dalam mengembangkan sistem untuk menemukan peluang perdagangan luar biasa di pasar terlepas dari kondisinya. Dia dengan senang hati setuju untuk duduk dengan saya untuk mengobrol tentang latar belakangnya, pendekatan ke pasar dan pandangan untuk tahun 2017.

Jocelynn: Terima kasih sudah bergabung denganku hari ini, Michael. Sekarang, saya harus mulai dengan pertanyaan aneh. Saya terus mendengar cerita ini bahwa pada suatu waktu, Anda adalah pria dengan jari Anda pada TOMBOL MERAH BESAR yang dapat meluncurkan serangan rudal nuklir skala penuh. Apakah ini benar, atau apakah orang-orang dari tim pemasaran hanya menarik kakiku?

Michael: Saya bukan orang dengan jari saya di tombol – pekerjaan saya adalah menyampaikan pesan dari presiden ke misi jika hari itu datang. Seperti yang Anda bayangkan, dibutuhkan sistem yang rumit untuk melakukan itu, dan saya memiliki jari-jari saya dalam sistem itu.

Jika sesuatu terjadi, militer mengadakan panggilan konferensi di mana presiden diberitahu tentang apa yang terjadi dan harus membuat keputusan. Keputusan harus segera menjangkau semua kekuatan nuklir di mana pun mereka berada di pesawat, di kapal selam atau silo rudal yang tersebar di seluruh Amerika Serikat Barat.

Pekerjaan saya adalah memastikan pesan mencapai orang yang bertanggung jawab untuk meluncurkan setiap senjata tunggal. Saya memiliki waktu yang singkat, diukur dalam hitungan detik, untuk memastikan semua orang mendapat pesan yang tepat, jadi itu adalah pekerjaan yang mengasyikkan.

Bagian dari kegembiraan adalah kenyataan bahwa tidak ada ruang untuk kesalahan. Jika saya membuat kesalahan dan pesan itu tidak sampai ke orang yang tepat, tidak akan ada cara untuk memperbaiki masalah. Semuanya harus bekerja persis seperti yang diharapkan, jadi saya belajar bagaimana memastikan kegagalan bukanlah pilihan. Itu adalah pelajaran yang saya perdagangkan ke dalam karir kedua saya di pasar keuangan.

Jocelynn: Itu tampak seperti lompatan besar dari perhitungan dan pengkodean rudal ke perdagangan saham. Apa yang menarik minat Anda dengan perdagangan?

Michael: Saya menyadari bahwa saya harus mencari nafkah setelah saya meninggalkan Angkatan Udara, tetapi saya juga belajar di Angkatan Udara bahwa saya tidak menikmati menghabiskan waktu dalam pertemuan panjang. Dalam memikirkan tentang pensiun, saya menyadari "keajaiban bunga majemuk" dapat membantu saya mendapatkan perdagangan hidup.

Perencanaan pensiun, menurut sebagian besar perencana keuangan, biasanya berarti berinvestasi selama 40 tahun dan bunga majemuk mengubah uang menjadi jutaan dolar. Matematika mereka benar, tetapi saya menyadari bahwa underwriting mereka salah. Tidak ada yang ajaib sekitar 10% per tahun. Peracikan dapat terungkap selama periode waktu apa pun. Saya menyadari jika saya menambah sedikit keuntungan dengan cepat, saya dapat menghindari harus mendapatkan pekerjaan yang mengharuskan saya untuk duduk dalam rapat setiap hari. Satu-satunya cara untuk melakukannya adalah melalui perdagangan.

Sekarang, saya juga menyadari perdagangan itu sulit. Alih-alih terbang di dekat celana saya, saya ingin mengembangkan program komputer untuk memberikan hasil yang konsisten. Saya menemukan ide-ide untuk program saya dalam misi yang sedang saya kerjakan.

Pertimbangkan lintasan yang ideal dari sebuah rudal. Naik, turun dan kemudian crash. Jika semua berjalan dengan baik dengan kegagalan, kecelakaan itu sebenarnya adalah bagian yang paling penting. Bagi investor, tahap awal, bagian "naik" adalah bagian yang paling penting.

Anda dapat melihat dari grafik itu bahwa bagian awal lintasan menentukan seberapa jauh yang hilang itu pergi. Saya melihat koneksi dengan pasar saham. Saya ingin menemukan cara untuk membeli saham yang naik dan kemungkinan akan memberikan keuntungan tambahan. Kemudian, saya membutuhkan cara untuk menjual ketika mereka menolak untuk menghindari kecelakaan itu.

Melalui penelitian, saya menemukan cara terbaik untuk melakukan ini adalah dengan kekuatan relatif, sebuah konsep yang juga dikenal sebagai anomali momentum untuk hipotesis pasar yang efisien.

Jocelynn: Bagaimana Anda menggambarkan pendekatan Anda terhadap perdagangan dan pasar saham?

Michael: Pendekatan saya disiplin.

Bekerja dengan misil, saya belajar bahwa kesalahan terjadi ketika Anda melakukan sesuatu "berbeda, bodoh atau berbahaya." The Three D & # 39; s mematikan dalam militer, dan saya percaya mereka membunuh keuntungan di pasar. Untuk menghindari Three D, saya menggunakan strategi investasi kuantitatif.

Quants mengandalkan komputer untuk sinyal. Tidak ada kebijaksanaan dalam pendekatan saya. Indikator dan sistem mendorong keputusan. Ini menghilangkan respons emosional yang membuat investor mengeluarkan begitu banyak uang. Ini juga memberitahu kita apa yang diharapkan berdasarkan data historis.

Jocelynn: Apakah Anda memiliki strategi stop-loss spesifik yang ingin Anda gunakan? Tingkat teknis atau persentase tertentu?

Michael: Seperti yang Anda ketahui, Jocelynn, saya adalah seorang Teknisi Pasar Chartered dan aktif dalam organisasi profesional yang mengatur desain itu. Keterlibatan saya di Asosiasi Teknisi Pasar telah memberi saya akses ke berbagai orang yang bekerja di Wall Street. Ini penting karena saya sudah bicara dengan para pembuat pasar, orang-orang yang berdiri di lantai bursa dan mengeksekusi pesanan. Sekarang, fungsi itu otomatis, tetapi berfungsi dengan cara yang sama – pekerjaan mereka adalah menjalankan perintah, dan jika Anda berhenti di pasar, mereka percaya itu adalah tugas mereka untuk memenuhi pesanan Anda. Mereka mengakui bahwa pasar akan berbalik ketika semua pemberhentian diisi, dan itu berarti pemberhentian Anda hampir dijamin kehilangan uang. Kerugian Anda adalah keuntungan mereka, jadi bahaya berhenti tidak akan pernah bisa dihilangkan.

Untuk menghindarinya, kita perlu menghindari berhenti. Saya mengelola risiko dengan mengetahui probabilitas keberhasilan setiap perdagangan yang saya ambil, menerima hanya perdagangan probabilitas tinggi dan menggunakan sejumlah moderat diversifikasi.

Jumlah posisi yang tepat untuk dipegang didorong oleh model kuantum dan dapat bervariasi dari nol hingga 10. Ketika kita memiliki probabilitas rendah menghasilkan uang dengan membeli saham, kita tidak memegang posisi. Itu sebenarnya cara terbaik untuk mengelola risiko, menurut penelitian saya.

Jocelynn: Pikiran apa yang bisa diharapkan investor untuk 2017?

Michael: Kita harus mengharapkan investor beli dan tahan untuk mengalami getaran kemenangan dan penderitaan kekalahan selama 12 bulan ke depan. Saya mengharapkan banyak volatilitas di pasar yang sempurna untuk perdagangan. Dengan perdagangan, kita harus dapat memperoleh manfaat dari sisi atas di pasar dan mempertahankan keuntungan sementara investor yang membeli dan menahan mengalami kerugian karena harga turun.

Saya percaya akan ada "penurunan mendalam" akhir tahun ini, kemungkinan penurunan sebesar 11% atau lebih. Tetapi saya juga melihat banyak keuntungan sebelum kemudian menantikan untuk menangkap keuntungan menggunakan sistem kuantum saya.

[ad_2]

Leave a Reply

Your email address will not be published. Required fields are marked *